Материальные запасы классифицируются по трем видам:

1. Сырье
2. Незавершенное производство
3. Готовая продукция

Политика управления материально-производственными запасами компании относится к инвестированию во все эти группы.

Иногда компания может физически сопоставить проданные единицы товара с определенной закупочной партией сырья и материалов. Но если единицы товарно-материальных запасов однородны, тогда необходимо принять допущения о методе учета.

Существуют три основных метода учета товарно-материальных запасов:

1. ФИФО (first in, first out - первый поступил, первым вышел): при этом методе учета товарно-материальные затраты, приобретенные в более ранний период, входят в себестоимость готовой продукции, а приобретенные в более поздний период остаются на балансе
2. ЛИФО (last in, first out - последним поступил, первым вышел): при этом методе учета товарно-материальные затраты, приобретенные в более поздний период, входят в себестоимость готовой продукции, а приобретенные в более ранний период остаются на балансе.
3. Средневзвешенный метод учета: при этом методе учета товарно-материальных затрат рассчитывается средняя товарно-материальная стоимость за отчетный период, включая остаточную стоимость на балансе в начале отчетного периода.

Сравнение этих методов и возможные последствия их применения на налоговые платежи:

ФИФО: В результате применения метода ФИФО, остатки на балансе наиболее полно соответствуют текущим рыночным стоимостям, так как более поздние закупки доминируют на балансовых счетах. Однако, себестоимость не отвечает текущей рыночной стоимости, так как в нее включаются более ранние закупки. В условиях инфляции при повышении закупочных цен в результате применения метода ФИФО получается самая высокая чистая прибыль, что приводит к самым высоким налоговым платежам. Если же рыночные цены падают, то мы получаем самую низкую чистую прибыль, что приводит к самым низким налоговым платежам.

ЛИФО: В результате применения метода ЛИФО на балансе остаются товарно-материальные запасы, приобретенные много лет назад. В инфляционных условиях при повышении закупочных цен остатки на балансе оказываются значительно ниже текущих рыночных цен, а себестоимость готовой продукции наиболее полно им соответствует. Таким образом, мы получаем самую высокую себестоимость готовой продукции. Следовательно, в результате применение ЛИФО мы получаем самую низкую прибыль и, соответственно, самые низкие налоговые платежи. При понижении цен ситуация меняется на противоположную.

Средневзвешенный метод: Этот метод по последствиям находится между двумя, описанными выше, но напоминает скорее ФИФО, чем ЛИФО. При быстром обороте товарно-материальных запасов этот метод почти идентичен ФИФО.