Система ключевых показателей устойчивостикоммерческого банка*

Г.Г. Лотобаева
канд. экон. наук, первый зам. генерального директора банка «Левобережный» (ОАО)
А.А. Насонова
канд. экон. наук, начальник отдела экономического анализа и финансовой отчетности
банка «Левобережный» (ОАО)

Значимость* проблемы оценки финансовой устойчивости коммерческих банков обусловлена огромной ролью банковской системы в обеспечении процесса функционирования экономики, финансовой системы, государства и общества в целом.

Несмотря на позитивные качественные изменения в развитии банковского сектора страны, приобретающие характер устойчивых тенденций, состояние коммерческих банков трудно признать абсолютно удовлетворительным. Актуальными остаются задачи повышения капитализации, эффективности банковских механизмов трансформации сбережений населения в инвестиции, транспарентности коммерческих банков и др.
В последние годы нередко появляются статьи, содержащие анализ отдельных сторон деятельности банков, рейтинговые оценки их работы. Однако различия в подходах Банка России, коммерческих банков и независимых экспертов, анализирующих работу кредитных организаций, предопределяют не только разный набор показателей для оценки финансовой устойчивости, но и различные целевые установки при их использовании.

Существующие сегодня российские и западные методы оценки финансовой устойчивости коммерческих банков не позволяют характеризовать их деятельность с достаточной степенью достоверности. К тому же все они довольно сложны, а западные не могут быть в полной мере адаптированы к российским условиям.

Требуют дополнительной проработки вопросы, связанные с определением качественных и количественных показателей устойчивости, финансового состояния, надежности коммерческих банков.

Традиционно оценка финансовой устойчивости банка предполагает использование набора показателей, которые могут быть сгруппированы следующим образом:
– показатели достаточности капитала и ликвидности;
– показатели, характеризующие качество пассивов и активов;
– показатели прибыльности и эффективности.

На практике для оценки данных показателей применяется немалое количество коэффициентов. Поэтому возникает задача выбора из существующего множества именно тех коэффициентов, которые в наибольшей мере определяют финансовую устойчивость банка.

При выборе показателей следует исходить не из субъективных суждений аналитиков, а из строгой зависимости от факторов финансового состояния. Не пытаясь изобретать новые коэффициенты для оценки ликвидности, прибыльности, достаточности капитала, качества активов и пассивов, рассмотрим наиболее часто встречающиеся в различных методиках коэффициенты по выбранным показателям устойчивости банков.

Односторонность и ограниченное значение каждого из коэффициентов свидетельствует о целесообразности использования для оценки устойчивости банка совокупности показателей.

Представленные в таблице коэффициенты как наиболее показательные чаще всего используются для определения финансовой устойчивости банка.

Основное требование к коэффициентам устойчивости, используемым в любой методике, – их сочетаемость, сопоставимость между собой по размерности и направленности.

Рассмотрим эти коэффициенты более подробно.

Капитал – одна из наиболее важных интегральных характеристик коммерческого банка. Оценку достаточности капитала можно производить на основе абсолютных либо относительных показателей. Размер капитала в абсолютном выражении определяет способность банка сохранять устойчивость в кризисные периоды, то есть характеризует возможности кредитной организации нести убытки без серьезного ущерба своей платежеспособности. Капитал также отражает совокупную эффективность работы банка, степень доверия к нему акционеров и клиентов, качество менеджмента. В соответствии с требованиями Банка России по выполнению экономических нормативов [1] капитал является ограничителем риска несостоятельности, а норматив достаточности капитала определяет требования по минимальной величине собственных средств (капитала) банка, необходимых для покрытия кредитного и рыночного рисков.

Оценка величины капитала производится в соответствии с Положением ЦБ РФ «О методике определения собственных средств (капитала) кредитной организации» от 10.02.03 г. № 215-П, которое разработано с учетом стандартов Базельского комитета по надзору за банками.

Однако, как известно, абсолютные показатели не дают полной и объективной информации об объекте исследования. По абсолютной величине капитала трудно судить о том, достаточно ли ее для выполнения банком своих основных функций. Использование системы относительных показателей расширяет аналитические возможности.

Для оценки достаточности капитала предлагаются два коэффициента:
– достаточности совокупного капитала (Н1);
– достаточности капитала 1-го уровня.

Коэффициенты достаточности капитала – одни из основных показателей, характеризующих финансовую устойчивость банка, так как используемые при расчете активы, взвешенные с учетом риска, позволяют довольно точно определить относительный размер риска,
присущего банку. В этом случае капитал сопоставляется с величиной риска данного банка, характеризующей не только масштаб его деятельности (размер активов), но и степень рискованности вложений. Причем, коэффициент достаточности совокупного капитала учитывает как основной, так и дополнительный капитал банка, а коэффициент достаточности капитала 1-го уровня – только основной капитал.

Система показателей, используемых при оценке финансовой устойчивости коммерческих банков

* При преобладании в банке операций по кредитованию данный коэффициент может достигать 90 – 95 %. Но в целях снижения кредитного риска и диверсификации активов оптимальное соотношение 60 – 70 %.

Заметим, что рассмотрение коэффициента достаточности капитала изолированно от других показателей деятельности банка может дать неверное представление о его устойчивости. При комплексной оценке устойчивости коммерческого банка большое значение имеют показатели ликвидности, качества активов и пассивов, рентабельности и эффективности.

Для оценки уровня ликвидности коммерческих банков используются следующие показатели:
– коэффициент соотношения высоколиквидных активов и привлеченных средств;
– норматив мгновенной ликвидности;
– норматив текущей ликвидности;
– коэффициент структуры привлеченных средств.

Эти показатели отражают соотношение статей актива баланса, имеющих определенный срок возврата, с соответствующими по срокам погашения статьями пас-сива, а также долю обязательств до востребования в общей сумме привлеченных средств.

Норматив долгосрочной ликвидности в систему коэффициентов для оценки финансовой устойчивости банка не включен, так как он не отвечает требованиям, которым должны соответствовать коэффициенты, используемые в предлагаемой системе показателей (сочетаемость и сопоставимость между собой по размерности и направленности) [3, с. 90].

Коэффициент соотношения высоколиквидных активов и привлеченных средств определяется как процентное отношение высоколиквидных активов к привлеченным средствам и показывает, какую часть привлеченных средств банк сможет погасить за счет высоколиквидных активов. Минимальное значение показателя согласно Указанию ЦБ РФ от 16.01.04 г. № 1379-У должно составлять 3 %.

Норматив мгновенной ликвидности означает способность банка выполнить свои обязательства перед вкладчиками на текущий момент. Минимально допустимое значение норматива Инструкцией № 110-И устанавливается в размере 15 %.

Норматив текущей ликвидности показывает, в какой мере ликвидная часть всех активов баланса банка позволяет единовременно погасить обязательства до востребования и на срок до 30 дней, поскольку вкладчики таких средств могут потребовать их возврата в любой момент. Минимально допустимое значение норматива установлено Инструкцией ЦБ РФ № 110-И в размере 50 %. Поддержание норматива текущей ликвидности на требуемом уровне свидетельствует о том, что банк соблюдает строгое соответствие между сроками, на которые привлекаются средства вкладчиков, и сроками, на которые эти средства размещаются в активные операции.

Еще один показатель ликвидности – коэффициент структуры привлеченных средств – показывает, какой процент привлеченных средств могут востребовать вкладчики банка в любой момент. Данный показатель не должен превышать 50 % [2].

Качество пассивов коммерческого банка характеризуется такими основными показателями как коэффициент клиентской базы, коэффициент стабильности ресурсной базы и коэффициент зависимости от МБК.

Коэффициент клиентской базы показывает долю средств клиентов (юридических и физических лиц) в общем объеме привлеченных средств и позволяет оценить качество ресурсной базы банка, его устойчивость и независимость от иных внешних источников финансирования (МБК, кредиты ЦБ РФ). Чем выше данный показатель, тем устойчивее банк, так как его ресурсная база формируется за счет средств, привлеченных от населения и юридических лиц. Поскольку указанные средства привлекаются на различные сроки и на разных условиях, то при оценке качества ресурсной базы важно определить долю наиболее стабильной части ресурсов, представленной долгосрочными обязательствами, в суммарных обязательствах банка. Это соотношение представляет собой коэффициент стабильности ресурсной базы.

Стабильность ресурсов банка напрямую определяет его способность размещать свои средства в наиболее доходные активы и, соответственно, получать по ним прибыль. Отсюда следует, что для совершенствования структуры депозитной базы нужно стремиться к увеличению доли менее дорогостоящих инструментов – срочных депозитов, поддерживающих ликвидность баланса, при уменьшении доли дорогостоящих межбанковских кредитов и дешевых (но совершенно непредсказуемых) депозитов до востребования.

Коэффициент зависимости от привлеченных МБК имеет двойственную природу. Рост зависимости может показывать не только нестабильное положение банка в вопросах управления ликвидностью, но и доверие к нему банков-контрагентов. Поэтому данный коэффициент необходимо рассматривать в комплексе со всеми остальными показателями.

Качество активов коммерческого банка должно обеспечивать ликвидность, доходность и, в конечном итоге, финансовую устойчивость.
Анализ качества активов традиционно начинается с рассмотрения коэффициента эффективности использования активов, который показывает, какую долю в суммарных активах занимают активы, приносящие доход. Объем доходных активов должен быть достаточен для безубыточной работы кредитной организации. Нормальной считается доля доходных активов не менее 65 %. Но поскольку в последнее время банковская маржа невелика, банки увеличивают доходные активы, так что минимальная их доля должна составлять не менее 85 %.

Низкое значение этого показателя может свидетельствовать о преобладании в структуре вложений коммерческого банка неработающих активов, где основную долю сегодня занимают остатки средств на корреспондентских счетах. Данный факт имеет как позитивный, так и негативный смысл: повышается устойчивость банка в части ликвидности, но при этом снижается его устойчивость. Кроме того, низкое значение этого коэффициента может сигнализировать о невыполнении банком в должной степени своей основной функции – удовлетворении потребностей экономики и населения в кредитных ресурсах.

Кредитные операции коммерческого банка должны быть предметом углубленного анализа по качеству активов. Для более точной характеристики кредитной политики необходимо рассчитывать коэффициент ее агрессивности, определяемый как отношение ссудной задолженности к привлеченным ресурсам банка. Рекомендуемое значение данного коэффициента 65 % свидетельствует об активной работе банка с реальным сектором экономики, но в пределах ожидаемого уровня рисковых потерь. Более низкое значение коэффициента говорит о слабой кредитной активности банка. Высокое значение показателя свидетельствует о достаточно агрессивной кредитной политике и росте риска невозврата выданных ссуд. При неблагоприятной экономической ситуации такая кредитная политика может привести даже к частичной утрате собственных средств.

При оценке кредитной деятельности банка особенно важна качественная характеристика его кредитного портфеля. Коэффициент качества ссудной задолженности показывает уровень безрисковых вложений в кредитование (без учета размера расчетного резерва на возможные потери по ссудам) в общей сумме ссудной задолженности, при этом определяется доля просроченных ссуд.

Коэффициент качества ссудной задолженности позволяет судить о квалифицированности подходов при управлении кредитным портфелем банка для сохранения его устойчивого положения. Оптимальное значение коэффициента качества ссудной задолженности 96–99 %. Чем больше данный показатель, тем выше качество кредитного портфеля коммерческого банка.

Особое внимание необходимо уделить коэффициенту концентрации кредитных рисков на крупных акционеров (участников). Согласно рекомендациям Базельского комитета данный коэффициент не должен превышать 15 %. Инструкция ЦБ РФ от 16.01.04 г. № 110-И устанавливает его значение на уровне 50 %. Высокое значение показателя может сигнализировать о нестабильности финансового положения крупных акционеров банка и угрозе финансовой устойчивости самого банка.

При оценке финансовой устойчивости банка внимание акцентируется на показателях прибыльности. Анализ прибыльности банковской деятельности проводится с целью оценки ее достаточности для продолжения успешного функционирования банка, в том числе для своевременного и полного покрытия расходов, связанных с невозвратом банковских активов, формированием внутрибанковских источников для осуществления затрат на развитие и повышение конкурентоспособности, а также для формирования необходимого уровня дивидендов, выплачиваемых акционерам.

Важный показатель прибыльности – коэффициент рентабельности активов, то есть соотношение прибыли, полученной банком, и величины его совокупных активов. Рост данного коэффициента должен оцениваться как свидетельство повышения эффективности использования банком имеющихся активов. Но при этом следует иметь в виду, что слишком высокое его значение может сигнализировать о повышенной степени рисков, сопряженных с размещением банком своих активов. Низкая норма прибыли активов свидетельствует о консервативной кредитной политике и чрезмерных операционных расходах. Оптимальным значением данного показателя следует считать 1,5 % [2].

Коэффициент рентабельности капитала, который исчисляется как отношение прибыли банка к его капиталу, характеризует степень отдачи капитала. В последние годы средняя норма рентабельности капитала в банках США составляет 13 – 16 %, французских – 5 %, британских – 20 % [4, с. 136]. В условиях России оптимальная норма рентабельности капитала должна составлять около 8 % [2].

Еще одним важным показателем прибыльности является чистая процентная маржа – отношение чистого процентного дохода к суммарным активам, приносящим доходы (проценты). Размер банковской маржи не может быть большим – в противном случае привлечение средств банков для клиентов станет невыгодным. Значение данного показателя 5 % считается достаточным [2].

Коэффициент структуры расходов отражает относительную эффективность затрат. При его избыточном росте банк не сможет покрыть полученными доходами свои постоянные расходы, что приведет к убыткам и потере финансовой устойчивости. Поэтому для эффективной работы его значение не должно превышать 85 %.

Завершают группу показателей оценки финансовой устойчивости банка показатели эффективности: соотношение операционных расходов и доходов и соотношение операционных доходов и активов [5, с. 61].

Стабильная прибыльность банка зависит от эффективности управления операционными расходами. Рост доли операционных расходов в общем объеме расходов,  как правило, свидетельствует о неблагоприятном состоянии конъюнктуры рынков, на которых банк приобретает кредитные ресурсы, или ухудшении руководства его деятельностью.

Доходность активных операций определяется отношением операционных доходов к суммарным активам. Стабильный прирост операционных доходов свидетельствует об успешной деятельности банка.

Еще один важный аспект оценки финансового состояния банка – структурный анализ баланса (горизонтальный и вертикальный).

Качественный структурный анализ баланса позволяет выявить тенденции в развитии банка, которые не всегда можно обнаружить при использовании коэффициентного анализа.

Конечная цель проведения анализа – получение достоверной картины относительно текущего финансового положения банка, тенденций его изменения и прогноза на будущее, в том числе при возможном неблагоприятном изменении внешних условий.

Коммерческие банки оцениваются в динамике, что позволяет определить положительные и отрицательные стороны их деятельности. Именно показатели развития, а не состояния на определенный момент обеспечивают объективную информацию об устойчивости банка и перспективах его развития.

Литература

1. Об обязательных нормативах банков: Инструкция ЦБ РФ от 16.01.04 г. № 110-И.
2. Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов: Указание ЦБ РФ от 16.01.04 г. № 1379-У.
3. Тарханова Е.А. Устойчивость коммерческих банков. Тюмень: Вектор Бук, 2003.
4. Шеремет А.Д., Щербакова Г.Н. Финансовый анализ в коммерческом банке. М.: Финансы и статистика, 2000.
5. Банковский надзор. Европейский опыт и российская практика: Учеб. пособие / Под ред. Олсена. М.: ЦБ РФ, 2005.

Вернутся к содержанию