Реструктуризация задолженности - это процесс подготовки и исполнения ряда последовательных сделок между предприятием и его кредиторами и дебиторами. Предприятие стремится получить различного рода уступки со стороны кредиторов, предлагая взамен либо активы, либо всевозможные соглашения, которые значительно увеличивают вероятность платежей по задолженности. Уступки кредиторов могут включать сокращение общей суммы задолженности, освобождение от уплаты процентов, сокращение процентной ставки, отсрочки платежа и т.д.
Эффективность реструктуризации во многом зависит от применяемой методологии и последовательности в реализации выбранной стратегии поведения по отношению к клиентам и поставщикам. В данном разделе обсуждаются некоторые методы реструктуризации, а также даются практические рекомендации по ведению переговоров с кредиторами предприятия. Важную роль играет аккуратность проведения финансового анализа, состоящего из сбора учетной информации о должниках и кредиторах, анализа денежных потоков, изыскания дополнительных источников поступления денежных средств, а также поиска возможных уступок от кредиторов.
Процедуры, описанные в разделе "Финансовый анализ", представляют собой последовательность действий, которую необходимо выполнить, чтобы определить дефицит ликвидности и возможности его покрытия. Каждый шаг анализа сопровожден соответствующими таблицами и комментариями. Для удобства применения данной методики рекомендуется использовать уже подготовленные Excel-файлы, которые можно загрузить на свой персональный компьютер.
